Bagaimana Untuk Hedge A Short Stock Position With Options

Hedging Menggunakan Covered Calls dan Put Options to Hedge a Position. It s tidak mengherankan bahwa investor menjadi sama peduli dengan melindungi apa yang mereka miliki karena mereka menghasilkan keuntungan Globalisasi ekonomi dunia dan peristiwa asing, biasanya negatif, mempengaruhi Pasar secara besar-besaran, dan melakukannya lebih sering Untuk mengatasi potensi peningkatan aksi jual pasar, investor melakukan lindung nilai terhadap posisi mereka untuk meminimalkan kerugian mereka. Ada dua cara dasar untuk melakukan lindung nilai posisi.1 Menjual panggilan Pilihan yang tercakup dalam panggilan 2 Membeli pilihan pilihan. Setiap cara adalah sekolah pemikiran yang terpisah, masing-masing memiliki kelebihan dan kekurangannya. Dalam meninjau masing-masing, Anda akan melihat bahwa keduanya memiliki skenario penggunaan yang optimal Salah satu yang terbaik dalam kondisi tertentu, sementara yang lainnya adalah Lebih baik untuk skenario yang berbeda Kedua skenario ini bersifat subjektif Mereka diciptakan oleh kombinasi kondisi pasar saat ini bersamaan dengan prediksi kondisi masa depan Anda Akhirnya, ada yang ketiga Potensi lindung nilai, yang sebenarnya merupakan kombinasi dari putaran pertama. Untuk membuat hal-hal sederhana, mari kita mulai dengan posisi dasar menjadi 100 saham panjang Transocean Ltd NYSE RIG pada 72 50 Dengan cara ini, dengan tetap sederhana, kita dapat dengan jelas melihat Perbedaan antara dua filosofi lindung nilai yang berbeda. Memanggil Penuh. Dengan menjual panggilan, kita akan memulai sebuah posisi dimana kita menghasilkan kredit uang terhadap debat posisi saham lama. Gagasan di sini adalah bahwa saat perdagangan saham melawan kita, panggilan yang kita jual Akan kehilangan nilai, menciptakan keuntungan dalam posisi panggilan yang membantu mengimbangi kerugian dalam persediaan. Selama kita menjual satu panggilan untuk setiap 100 saham yang dimiliki, posisi yang telah kita buat ini adalah strategi yang dikenal dengan strategi call yang tercakup. Misalnya, katakanlah kita memutuskan untuk menjual satu Agustus 72 50 panggilan di 5 60 Jika perdagangan saham turun sampai dengan 69 pada bulan Agustus, posisi saham kita akan hilang 3 50 Namun, dengan saham di bawah 72 50, panggilan yang kita jual akan habis masa berlakunya. Tidak berharga Telah terjual th E panggilan di 5 60, dan setelah itu kadaluarsa tidak berharga, kita akan memiliki keuntungan 560 dalam posisi panggilan pendek Keuntungan dari panggilan singkat akan lebih dari mengimbangi kerugian 3 50 dalam saham dan benar-benar memberi kita keuntungan keseluruhan 2 10 Di posisi. Mengikuti dasar pemikiran ini, panggilan singkat akan menutupi kerugian hingga 5 60 saham. Ini berarti bahwa saham benar-benar dapat diperdagangkan turun ke 66 90 tanpa kehilangan uang. Jadi, pada 66 90 saham, keseluruhan Posisi tidak membuat atau kehilangan uang Poin ini disebut titik impas. Titik impas untuk strategi ini dihitung dengan mengambil harga saham dan mengurangi harga panggilan. Jika kita mengikuti formula dan mengambil harga saham 72 50 dan mengurangi harga panggilan 5 60, Anda akan mendapatkan harga impas 66. Jadi, filosofi lindung nilai ini segera melindungi kita dari harga saham 72 50 sampai ke titik impas harga 66 90 Kenyataannya, jika perdagangan saham turun tapi tidak mencapai 66 90, Posisi justru akan menghasilkan uang sebagai demonstran Dinilai lebih awal dengan perdagangan saham turun ke 69 Masalah dengan bentuk lindung nilai ini adalah bahwa hal itu hanya mencakup Anda sampai ke titik impas dalam saham, dalam kasus ini 66 90 Jika perdagangan saham lebih rendah dari 66 90, posisi tersebut akan kehilangan dolar Untuk dolar dengan saham. Misalnya, katakanlah saham itu diperdagangkan sampai 60. Dengan harga itu, Anda akan kehilangan 12 50 di saham 72 50-60 tetapi telah membuat 5 60 dalam jangka pendek Ingat, dengan saham di 60 yang berada di bawah serangan 7250 panggilan yang Anda korsleting akan kadaluarsa tidak berharga dan Anda akan mengumpulkan nilai penuh dari panggilan Membuat cerita panjang pendek, kerugian total Anda dalam posisi akan menjadi 6 90. Lihatlah formula impas, Anda Total kerugian dihitung dengan hanya menghitung seberapa jauh di bawah saham dari titik impas Dengan saham di level 60, berada di posisi 6 90 di bawah titik impas 66 90, sehingga rugi 6 90 Semakin jauh bursa saham turun dari sini, semakin banyak uang. Hilang dengan kecepatan dolar-untuk dolar. Sebagai kesimpulan, strat panggilan tertutup Egy menawarkan hedging terbatas yang menutupi Anda hanya dengan jumlah yang ditentukan oleh titik impas Ini sangat hemat biaya dan paling baik digunakan saat Anda memperkirakan sell-off menjadi pergerakan jangka pendek yang tidak akan terlalu curam. Membeli Puts. The other Teknik untuk melakukan lindung nilai posisi saham lama kita adalah dengan membeli opsi put Berbeda dengan penjualan call yang merupakan trade credit, pembelian put merupakan trade debit yang berarti uang akan keluar. Dalam artian, pembelian put itu banyak. Sama seperti membeli asuransi jiwa Uang yang Anda keluarkan menutupi Anda dalam menghadapi potensi bencana Jadi, jika tidak ada bencana, uang yang dikeluarkan sekarang hilang Tapi itu menghabiskan uang dengan baik untuk melindungi Anda, sama seperti membeli asuransi portofolio adalah uang dengan baik. Dihabiskan untuk menyelamatkan Anda dari potensi kehilangan akun pensiun Anda dan tahun-tahun kerja untuk membangunnya. Mari kita lihat sebuah contoh Menempel dengan skenario sebelumnya, katakanlah kita memiliki 100 saham RIG yang panjang pada usia 72 50 Kami memutuskan untuk membeli 70 Agustus memakai 5 80 untuk melindungi kita Jika sahamnya diperdagangkan sampai dengan 69 pada saat kadaluarsa, kita akan melihat kerugian sebesar 3 50 di saham dan kerugian di tempat yang Anda lihat, pada bulan Agustus yang akan berakhir, pada tanggal 70 Agustus hanya akan berharga pada saat itu, Memberi kita kerugian 480 di tempat put juga Kerugian gabungan disini akan berjumlah 8 30.Do mengerti, hasil ini pada saat kadaluarsa Antara sekarang dan kadaluwarsa, banyak hal bisa terjadi sementara put masih memiliki nilai ekstrinsik selisih antara seluruh harga Pilihan dan nilai intrinsiknya, atau nilai waktu Tapi intinya di sini adalah bahwa putnya tidak banyak membantu jika pergerakannya dangkal dan tahan lama. Namun, jika sell-off lebih agresif baik dalam ukuran maupun waktu, put melakukan Lebih baik, artinya melindungi Anda lebih baik Jika saham diperdagangkan turun sampai 50 misalnya, Anda akan melihat kerugian 22 50 dalam posisi saham Anda yang panjang Tapi, dalam kasus ini, putnya akan membantu Anda dengan baik pada tanggal 70 Agustus sekarang akan bernilai 20 Anda membayar 580 untuk set ini, yang sekarang bernilai 20, jadi p Anda Ut akan memiliki keuntungan 14 20 Kombinasikan keuntungan dengan kehilangan stok kita dan kerugian total kita hanya 8 30pare bahwa dengan strategi panggilan tertutup dan Anda dapat melihat perbedaannya Dengan saham di 50, panggilan tertutup akan menghasilkan 16 90 Loss. Where strategi panggilan tertutup akan menutupi Anda ke titik titik impas tertentu, tidak akan menutupi Anda di bawah ini. Ini memberi Anda perlindungan minimal. Pelindung pelindung, bagaimanapun, tidak menutupi Anda sampai titik titik impas tertentu namun akan mencakup Anda jauh di bawahnya karena harga sahamnya diperdagangkan sampai nol Ini memberi Anda perlindungan maksimal Ini akan membatasi kerugian Anda ke jumlah maksimum tertentu. Jumlah kerugian maksimum yang bisa dihitung dengan terlebih dahulu menghitung breakeven ini bisa dilakukan dengan mengurangkan harga put Dari harga strike put Dalam hal ini, dengan harga put 5 80 dan harga strike 70, titik impas akan menjadi 64 20 Sekarang, jika Anda mengambil harga saham saat ini 72 50 dan kurangi titik impas 64 20, Anda akan Dapatkan potensi kerugian maksimal 8 30 Keuntungan dalam pembelian put adalah tidak peduli seberapa rendah persediaannya, yang paling banyak yang bisa Anda kehilangan adalah bahwa 30. Di hari ini dan usia, lindung nilai sangat penting untuk pertumbuhan portofolio yang berkelanjutan. Berikut adalah Dua teknik lindung nilai yang cukup mendasar dan lugas yang memiliki dua jenis hasil dan, sebagian besar dibuat khusus untuk dua skenario yang berbeda. Dengan sedikit kerja, Anda dapat mempelajari kedua strategi ini dan mempersiapkan diri untuk penjualan besar berikutnya. Tapi sebelum mempelajari keduanya dan berpikir bahwa Anda tahu semua yang perlu diketahui, izinkan saya memberi tahu Anda sekarang bahwa sebenarnya ada strategi ketiga yang disebut kerah Ini menggabungkan yang terbaik dari kedua panggilan tertutup dan perangkat pelindung, tapi sayangnya, itu adalah Artikel untuk hari lain. Rahasia Perdagangan Menggandakan Uang Mereka Tidak Ingin Anda Tahu Pedagang profesional Nick Atkeson dan Andrew Houghton mengungkapkan strategi mereka yang terbukti dan teruji waktu untuk menemukan perdagangan dua kali lipat dalam sebuah laporan baru Ini adalah secre perdagangan T begitu efektif mereka dilarang untuk berbagi dengan Anda Download salinan GRATIS Anda di sini. Bagaimana Hedge Long Equity Positions. Artikel Lainnya. Posisi ekuitas yang panjang berarti Anda telah membeli saham tersebut, sementara posisi pendek berarti Anda telah meminjam saham dari Broker Anda dan telah menjual mereka dengan harapan bisa membelinya kembali dengan harga yang lebih rendah Hedging melibatkan melindungi investasi dari penurunan harga Misalnya, jika posisi saham dua kali lipat nilainya dan Anda yakin akan meningkat, menerapkan strategi lindung nilai untuk melindungi keuntungan Anda. Dari volatilitas pasar. Put Options. Anda bisa membeli opsi opsi untuk melakukan lindung nilai pada posisi long, namun menyadari bahwa opsi tidak diperdagangkan untuk semua saham Opsi put memberi hak kepada pemegang hak untuk menjual saham yang mendasarinya pada harga strike yang ditentukan pada atau sebelum kadaluarsa. Nilai jika harga saham yang mendasarinya turun, sehingga melindungi portofolio Anda terhadap kemunduran pasar Misalnya, jika saham Anda turun sebesar 10 persen, nilai yang Anda berikan Pilihan harus naik sebesar 10 persen atau lebih Biasanya, Anda akan membeli satu kontrak opsi put untuk setiap 100 lembar saham. Option Collars. Option collars menggabungkan opsi put dengan panggilan tertutup, yang merupakan panggilan tertulis atau dijual pada posisi saham yang mendasarinya Keuntungan dari Strategi ini adalah bahwa Anda dapat mengimbangi biaya untuk membeli opsi put dengan hasil dari penulisan opsi panggilan Kerah bertindak sebagai lindung nilai karena opsi put akan naik nilainya jika harga saham turun Namun, jika harga saham bergerak melewati Harga strike call, Anda mungkin harus menjual saham di harga di bawah harga pasar ke pemegang opsi atau membeli kembali opsi panggilan dengan premi lebih tinggi daripada yang Anda terima saat menulis panggilan. Anda bisa memberi batasan keamanan yang berbeda untuk melakukan lindung nilai yang ada. Posisi ekuitas yang panjang Misalnya, jika Anda memiliki saham yang panjang yang merupakan bagian dari indeks S 500 dan Anda yakin indeksnya terlalu tinggi karena euforia pasar baru-baru ini, Anda bisa memperkecil dana yang diperdagangkan di bursa yang melacak ind Jika stok Anda menurun selama koreksi pasar, keuntungan dari menutup posisi short dapat mengimbangi beberapa kerugian kertas pada posisi long Anda. Anda juga bisa mengatur perintah stop-buy atau membeli opsi panggilan untuk melindungi posisi short jika rally pasar. Terus perintah Stop-buy menjadi pesanan pasar pada harga stop yang ditentukan, dan opsi call memberi hak kepada pemegang saham untuk membeli saham dasar pada harga strike yang ditentukan sebelum kadaluarsa. Diversifikasi portofolio adalah cara alami untuk melakukan lindung nilai posisi lama Anda Dengan menyebarkan risiko di antara kategori yang berbeda Dari sekuritas, Anda dapat melindungi portofolio Anda dari kerugian yang signifikan jika ada koreksi tajam dalam satu kategori keamanan atau aset Rebalancing portofolio Anda untuk mempertahankan campuran aset target saham dan obligasi juga akan lindung nilai terhadap volatilitas pasar. Ini adalah A Rated BBB. Logo BBB Better Business Bureau. Copyright Zacks Investment Research. Di tengah segala sesuatu yang kita lakukan adalah komitmen yang kuat terhadap penelitian independen dan Berbagi penemuan yang menguntungkan dengan para investor Dedikasi ini untuk memberi investor keuntungan perdagangan menyebabkan terciptanya sistem penilaian saham Zacks Rank yang telah terbukti Sejak tahun 1986 hampir tiga kali lipat SP 500 dengan kenaikan rata-rata 26 per tahun Pengembalian ini mencakup periode dari 1986-2011 dan diperiksa dan dibuktikan oleh Baker Tilly, sebuah firma akuntan independen. Lihat kinerja untuk informasi tentang jumlah kinerja yang ditampilkan di atas. NYSE dan data AMEX setidaknya 20 menit tertunda data NASDAQ paling tidak 15 menit tertunda. Hedge. Apa itu Hedge Short Hedge. A adalah sebuah strategi investasi yang berfokus pada pengurangan risiko yang telah diambil Bagian pendek dari istilah ini mengacu pada tindakan shorting a security, biasanya kontrak derivatif, yang melakukan lindung nilai terhadap potensi kerugian. Dalam investasi yang sudah berlangsung lama. Jika lindung nilai pendek dieksekusi dengan baik, keuntungan dari posisi long akan diimbangi oleh kerugian pada posisi derivatif, dan sebaliknya. BREAK ING DOWN Hedge Short. Risiko umum dalam hedging pendek adalah risiko basis atau risiko bahwa tingkat harga tidak akan banyak berubah selama periode lindung nilai diterapkan pada skenario ini, aset yang dipegang dalam posisi panjang tidak akan menghasilkan nilai apapun, dan Lindung nilai pendek akan kehilangan nilai. Lindung nilai pada hedging sering terlihat pada bisnis pertanian, karena produsen sering bersedia membayar premi kecil untuk mengunci tingkat penjualan yang lebih disukai di masa depan. Juga, lindung nilai pendek yang melibatkan suku bunga umum terjadi di antara uang institusional Manajer yang memiliki sekuritas pendapatan tetap dalam jumlah besar dan khawatir tentang risiko reinvestasi di masa depan.